Tether で「ブロック」ボタンを実際に押しているのは誰か

「Tether がアドレスをブロックした」と言うとき、Tether のオフィスにいる誰かが文字どおりボタンを押す様子を思い浮かべがちです。現実はもっと複雑で、あらゆるブロックの背後には二層構造のシステムがあり、判断を下す主体は Tether 自身でないことがしばしばあります。

本稿では、実際に誰が決めているのかを解き明かします。Tether のコントラクトは最後の技術的なステップにすぎません。ブロックがオンチェーンでどう現れるか（preban → ban → destroy）に関心があれば、その仕組みは解剖に関する別記事で解説しています。

二層構造のブラックリスト・システム

USDT のブラックリストは二つの層から成ります。

第一層 — 法的・運用の層。 ここで行為の根拠が生じます。政府機関からの要請、制裁、裁判所の判断、Tether のコンプライアンス・チームの内部結論などです。この層にブロックチェーンはありません——あるのは文書、往復のやり取り、要請、捜査です。

第二層 — 技術の層。 Tether は管理インターフェースを通じてスマートコントラクトの関数（addBlackList）を呼び出し、アドレスが BlackList に追加されます。その瞬間から、ブロックは AddedBlackList イベントとしてオンチェーンに存在します。この層は公開されており、誰でもリアルタイムで観察できます。

実際にブロックを発動しているのは誰か

ブロックの出所は四つのカテゴリーに分けられます。

1. 捜査機関

主要なシナリオ。 捜査機関（FBI、地元警察、税務当局、金融情報機関）が USDT に関わる捜査を行う際、特定のアドレスを凍結するよう Tether に要請できます。これは制裁プロセスの一部、刑事事件での没収、あるいは捜査中の予防措置であり得ます。

こうした場合、Tether は技術的な実行者として動きます——発動者ではありません。決定は別の法域で、別の手続きに基づいて下されます。Tether は要請を受け取り、技術的な部分を実行します。

2. 制裁当局と規制当局

アドレスが制裁の対象範囲とつながっている場合、ブロックが起こりうます。これには OFAC（米国）、英国、EU、国連の制裁、あるいはその他の国家間の制限的なレジームが含まれます。Tether にはコンプライアンス・チームがあり、制裁リストを追跡して USDT コントラクトのレベルでそれを適用します。

重要な点：制裁によるブロックは、SDN リストに直接載っているアドレスだけでなく、チェーンを通じてそれと結びついたアドレスにも影響しうます。資金が制裁リスト上のアドレスを経由していた場合、下流のアドレスも疑いの対象になり得ます。

3. 政府命令

このカテゴリーには裁判所命令、没収手続き、刑事・民事いずれの捜査における資産凍結命令が含まれます。ここで Tether は、特定の法域の国家機関の意思を実行します。

4. 内部のリスク評価

Tether の利用規約には、Tether が自らの裁量で合理的または必要と判断した場合にトークンを凍結できるという条項が含まれています。この文言は幅広く、明示的な外部からの要請がなくてもブロックを行う余地を Tether に残しています。

実務上ここには、Tether のコンプライアンス・チームが詐欺スキームの兆候（たとえば取引所へのハッキングやフィッシング・キャンペーンの後）を認め、自らの判断でアドレスをブロックする——ときには捜査機関の正式な関与よりも前に——ケースが含まれます。

なぜ善意のユーザーまで巻き込まれるのか

本稿の最も重要な実務上の結論：ブラックリストは、ユーザー自身の行為のためではなく影響を及ぼすことがある。

善意のユーザーがブラックリストに載る典型的なシナリオ：

• 履歴に制裁対象または詐欺アドレスとのつながりがあった取引相手から USDT を受け取った；
• ハッキングやフィッシング・キャンペーンに見舞われた取引所やサービスを利用した；
• コンプライアンス・ベンダーの分析で、より大きなクラスターにこのアドレスが取り込まれた；
• このアドレスが以前、リスクのある資金が通過した OTC 取引で使われた。

USDT の世界では、自分の行為だけを管理することはできません——資金が届くすべてのアドレスの履歴を知る必要が あります。これがコンプライアンスの新しい現実です。

— 主要な実務上のリスク

さらに読む

• USDT ブラックリストの解剖 — 技術的な仕組み：preban からどのように ban が生まれ、「機会の窓」がどこにあるのか。
• 2026 年 5 月 14 日の大量解除 — 実務的な事例：72 分で 497 アドレスを解除。それが何を意味するのか、そしてなぜ技術的な解除 ≠ 法的な名誉回復なのか。